Подведем итоги 2016 года. Год оказался успешным для нашего основного портфеля, который показал результаты на уровне рынка. Среднегодовые результаты за 11 лет намного превышают при этом рыночные.
С января 2016 года мы публично открыли состав нашего инвестиционного портфеля. Посмотрите эту запись здесь. Портфель ведется с 2006 года, в разные периоды времени в него были инвестированы разные суммы денег. Стратегия подходит для умеренных долгосрочных инвесторов, которым подойдет доходность на уровне инфляция + 5-10%. Наш портфель за 11 лет показывает среднегодовую доходность на уровне 19,3%. Вы сами можете инвестировать подобным образом, если купите активы в 2017 году в целевой пропорции. Состав портфеля на 2017 год можно посмотреть здесь. Только должно быть понимание, что доходность не гарантирована. Даже по нашей истории можно посмотреть, что доходность за год варьируется от -26,67% до + 78,71%.
Советую инвестировать хотя бы на три года и в рамках личного финансового плана. Плюс таких инвестиций в том, что не нужно следить постоянно за рынком и новостями. Один раз в году купили и забыли на 12 месяцев. Можно для своего успокоения и интереса подводить ежемесячные итоги разве что.
1. Вавилон Рус +26,3% с учетом дивидендов. Индекс ММВБ за этот же период +26,7%. Период с 30 декабря 2015 по 30 декабря 2016.
Портфель в итоге чуть-чуть уступил рынку, вот так он вел себя в течение года:
Портфель Вавилон Рус и индекс ММВБ в 2016 году
В портфеле в 2016 году была весомая доля золота в 35%. В конце года золото просело, что сказалось на итогах. Мы можем видеть, что движения портфеля более плавные по сравнению с индексом ММВБ. Такое поведение задается разным классом активов в составе портфеля. На долгосрочных интервалах времени плавная доходность опережает резкие колебания. Я люблю приводить в пример такой кейс:
Спекулянт говорит, что зарабатывает в среднем около 30% в год. Начинаем разбираться в статистике. Оказывается, что за последние 2 года она заработал: в первый год + 73%, а во второй год -22%. По “его понятиям” в среднем он зарабатывает около 25-30% в год.
Мы сказали, что наша стратегия зарабатывала 18% ежегодно за такое же время. На это высказывание спекулянт ответил смешком и назвал нас дилетантами. Затем мы посчитали финансовый итог за два года:
Стратегия спекулянта: 1,73*0,78=1,3494
Стратегия разумного инвестора: 1,18*1,18=1,3924
Стратегия разумного инвестирования показала результат на 4% лучше в абсолютном выражении, чем стратегия спекулянта. Спекулянт несколько раз пересчитывал на калькуляторе итоги портфелей. Ушел в недоумении.
При долгосрочном инвестировании доходность спекулянта скорее всего ещё снизится. В перспективе такие различия приведут к тому, что портфель Разумного Инвестора будет в несколько раз лучше, чем портфель Спекулянта.
Теперь посмотрим, как этот кейс раскрывается на реальных данных за 11 лет:
Портфель на фондовой бирже, индекс ММВБ и депозиты за 11 лет
В этом году мы проиграли рынку 0,4%, но посмотрите на долгосрочные результаты. Явное преимущество разумного подхода по сравнению с инвестированием в один класс активов.
Золото (35%): FinEx Gold ETF;
Облигации (19,9%): FinEx FXRB ETF.
2. Vavilon Globe +7% с учетом дивидендов. Индекс S&P 500 +10,45% за этот же период. Период с 22-23 декабря 2015 (портфель формировался в эти даты) по 30 декабря 2016.
Портфель уступил рынку 3% за счет своей сбалансированности. Следует добавить, что это мои тесты зарубежных инвестиций. Они пока только расчетные. Возможно, в будущем я склонюсь к тому, что имеет смысл на международных площадках строить портфель преимущественно из ETF.
Вот так вел себя портфель в течение года:
Вавилон Globe в течение 2016 года
В конце года просели облигации и золото, что привело в итоге к снижению доходности.
Состав портфеля Vavilon Globe на 2016 год:
Акции (доля 63,97%): DHI (3,19%), LEN (3,27%), HEIG.DE (2,67%), NDX1 (3,54), VWS.DE (4,64), GTQ1.BE (3,97%), FB (3,52%),WMT (4,05%), MSFT (3,7%), AAPL (3,59%), ATVI (3,93%), EA (4,61%), MRK.DE (3,22%), QIA.DE (3,58%), ARCC (3,79%),CBSH (4,24%), CM (4,45%).
Облигации (доля 12,01%): ETF HYD
Золото (доля 12,01%): ETF IAU
Недвижимость (доля 12,01): ETF VNQ.
В конце года я заменил 5 акций в портфеле и незначительно поменял соотношение активов. Состав портфеля на 2017 год можно посмотреть по ссылке.
3. Вавилон детский +36,38% с учетом дивидендов. Индекс ММВБ +30,36% за этот же период. Период с 11 января 2016 по 30 декабря 2016.
Абсолютный лидер по доходности портфель, в котором я подбираю состав активов, а моя дочь случайным образом ежеквартально выбирает акции для инвестиций. У этого портфеля в данный момент самая агрессивная стратегия, что означает потенциально самую высокую доходность, но и большой риск. Постепенно риск будем снижать, включая все больше консервативных инструментов. Финансовый эксперимент будет вестись 25 лет. О целях эксперимента можно почитать здесь.
Вот так себя вел портфель в течение года:
Первый год финансового эксперимента на графике
У Дарьи Александровны минимум золота, инвестирует случайным образом в лидеров рынка. Портфель достаточно волатильный на данном этапе, но тем не менее и надежен. В него можно смело инвестировать деньги, если ваша цель находится на 25-30-летнем промежутке.
Состав портфеля на конец 2016 года был таким:
Новатэк: 13,22%
Алроса: 11,65%
Роснефть: 12,85%
Мосбиржа: 12,76%
Сбербанк ао: 12,71%
Северсталь: 12,96%
Аэрофлот: 12,32%
FXRB: 6,30%
FXGD: 5,22%
В январе мы исключим из него Северсталь, которая не оправдала себя и сработала хуже рынка. В новом видео мы выберем акцию, которая заменит ее.
Спасибо за чтение материала!
Автор блога в Telegram:
Комментарии: